Re: [心得] 正二動態槓桿簡易檢查表

股票版 onekoni 2026-02-13 10:44 留言 79 推 25

            
有人問了納斯達克指數，我仔細確定了資料，正確版本如下

那斯達克指數：24687
指數含息報酬：15.42%
五年標準差：23.8%
槓桿成本：4.45%

最佳槓桿率

(0.1542-0.0445)/0.238*0.238=0.1097/0.056644=1.936

槓桿率區間(四捨五入）

190%上限
100%下限

滾動本益比：31.5
本益比區間：22-35

則動態槓桿：

https://i.mopix.cc/cKVT1T.jpg

目前納指適合小槓到1.25倍，即63%QLD+37%T-Bill

不要用TQQQ因為超過凱利上限的槓桿率波動耗損會拖累
雖然TQQQ可以放更多現金在T-bill
但波動耗損是3次方（9倍）
用QLD是比較合理的選項

推文討論 79

1F 推 snahwwww 02/13 11:18

，請看美股

2F 推 ForeverT 02/13 12:16

2025降息幾次年底那斯達克都還在睡

3F 推 ForeverT 02/13 12:16

2026預估降2碼看起來也不給力

4F 推 uu5l4yk6u 02/13 12:10

2腰斬50%投入膨脹200%開始割這樣

5F 推 onekoni 02/13 19:34

3個月債etf都行

6F 推 arnbition 02/13 12:02

670比qld弱太多了

7F 推 joey2k14 02/13 12:25

QLD國內不行

8F 推 pttkicoma 02/13 10:46

一貓大不是學藝術的?怎麼懂這麼多?好奇問

9F 推 la8day 02/13 12:29

不用怕空頭，現在全球股民和政府都肖貪已經回不去

10F 推 uu5l4yk6u 02/13 12:19

主要是還想要有個配息的現金流我再想想哪個標的比

11F 推 la8day 02/13 12:29

了

12F 推 uu5l4yk6u 02/13 12:10

但是我想把割下來的設定一個目標再投入正2欸比如正

13F 推 onekoni 02/13 11:21

低了

14F 推 uu5l4yk6u 02/13 12:01

刮肉蜈蚣買回這樣的策略可行嗎

15F 推 as6633208 02/13 11:10

反而要進場，現在一堆看美股不漲看衰美股，我就知道

16F 推 newmeow 02/13 19:27

啊我看到了。。。

17F 推 onekoni 02/13 11:21

因為可能兩三季才要調整槓桿那個交易成本忽略不計

18F 推 whatyousay 02/13 14:29

在應該還套的咪咪冒冒。現在跟風吹正二。真的不要

19F 推 onekoni 02/13 11:12

好了反正我自己也要算

20F 推 onekoni 02/14 19:05

就是看動態槓桿位階在哪裡啊

21F 推 as6633208 02/13 11:08

已經沒多少肉了

22F 推 onekoni 02/13 20:21

幫你查了群益00859B 4個月這個可以

23F 推 as6633208 02/13 11:08

平盤大跌都不敢買，漲很多的時候就敢進場買了，結果

24F 推 as6633208 02/13 11:04

得沒事然後突然來一根大的，當你覺得會空頭那就會繼

25F 推 onekoni 02/13 11:11

我算給你看了啊此刻適合1.4倍槓 70%QLD+30%短債

26F 推 onekoni 02/13 11:21

我都用複委託直接扣台幣現在美股複委托手續費都蠻

27F 推 snahwwww 02/13 11:18

所謂的最佳都一直在變，現在過去最佳不代表未來一樣

28F 推 LAURANCE 02/13 11:04

推人這麼政治會被水桶嗎???

29F 推 LAURANCE 02/13 11:04

推錯

30F 推 onekoni 02/13 12:54

日本印那麼多最後還是大賺

31F 推 tay1021 02/13 12:58

有時候也會看到00662跟00670L走向相反

32F 推 onekoni 02/13 11:12

有興趣的話我這篇每季更新台股/qqq兩者的最佳槓桿率

33F 推 whatyousay 02/13 14:29

概會多慘也要評估吧。去年如果跟著信蜈蚣的照學，現

34F 推 onekoni 02/14 19:07

槓桿成本隨Fed利率滾動本益比看每季eps

35F 推 onekoni 02/14 19:06

每一季開完財報算新的區間看數據調槓桿率

36F 推 onekoni 02/13 12:54

現代金融手段碰到問題就QE續命

37F 推 joygo 02/13 11:20

用複委托比較好轉帳想開槓但感覺常常都操作不好

38F 推 onekoni 02/13 11:11

真的算過後現在QQQ只差一個降息就要噴了

39F 推 onekoni 02/13 10:57

笑死 2020疫情都碰過了還有什麼可怕的

40F 推 as6633208 02/13 11:04

續噴，但當你改變想法覺得要買股票的時候，你一買空

41F 推 joygo 02/13 11:20

美股只有一筆常常買soxl這種買滿就沒得加碼想改

42F 推 as6633208 02/13 11:10

美股可以買了

43F 推 onekoni 02/13 11:21

複委托方便點

44F 推 whatyousay 02/13 14:29

覺得其他人類的大腦是Nemo耶

45F 推 madbele 02/13 11:14

覺得酸的人你們是對的，悲觀者正確，樂觀者得利

46F 推 whatyousay 02/13 14:29

說真的要算。不能只算賺最多的吧。要連爆炸的時候大

47F 推 uu5l4yk6u 02/13 12:01

請問我懶人想隨便買個56或713然後質押買正二沙威瑪

48F 推 newmeow 02/13 19:27

謝謝

49F 推 as6633208 02/13 11:10

買下跌的時候，基本上就沒啥大問題，大家恐慌的時候

50F 推 uu5l4yk6u 02/13 12:19

較適合我的投資屬性感謝提點

51F 推 joygo 02/13 10:59

過

52F 推 joygo 02/13 10:56

那你可能要等遇到空頭才能學到更多

53F 推 onekoni 02/13 10:46

那斯達克落後反映了美國資金成本高昂的事實等後面

54F 推 onekoni 02/13 11:19

長期市場報酬仍然反映了該指數生態比觀落陰準確

55F 推 onekoni 02/13 10:46

降息股市會補漲很多

56F 推 as6633208 02/13 11:04

頭就來了

57F 推 tay1021 02/13 12:57

00670L有匯率避險看富邦投信上有寫

58F 推 ezreal1315 02/13 11:48

00670L能買嗎？還是直接換去複委託買QLD

59F 推 joey2k14 02/13 12:24

670可以質押

60F 推 Adrian 02/13 11:51

QLD用00670L也可嗎？

61F 推 joygo 02/13 10:59

你不是說2023 2020有什麼可怕...連我這種爛咖都能

62F 推 joygo 02/13 11:04

你是說指數沒意見阿槓桿本來就比較危險吧 02/13 11:02

63F 推 aspirev3 02/13 11:42

問一下那forward PE有參考性嗎

64F 推 as6633208 02/13 11:08

因為大多人都是股票漲了才買，跌了反而不敢買，平常

65F 推 a29623254 02/13 11:33

想請問納茲PE比去哪查

66F 推 joygo 02/13 11:13

意思是本益比越低就加碼槓嗎？

67F 推 leesrnat 02/13 12:19

我的670L都不噴哭啊，小那應該算低基期布局等噴對吧

68F 推 hellomo 02/13 19:12

推分享，同樓上疑問

69F 推 waloloo 02/14 20:16

放棄貓大。貓大進出根本跟不上。

70F 推 ForeverT 02/13 12:16

是怎麼判斷今年降息會漲

71F 推 as6633208 02/13 10:45

現在納指相對其他股市低位在跌差不多又可以加qld了

72F 推 madbele 02/13 11:14

現在納斯達克本益比跟去年四月差不多了~~

73F 推 vincent1022 02/13 19:03

現在震盪盤買qld不會耗損很大嗎

74F 推 madbele 02/13 11:10

請問一貓大現在是不是適合加倉qld，謝謝您

75F 推 yxxn 02/14 17:34

請問一貓大這套策略怎麼執行再平衡

76F 推 newmeow 02/13 19:26

請問短債推薦的標的？

77F 推 hellomo 02/13 22:06

謝謝分享

78F 推 leo761212 02/14 07:33

謝謝分享

79F 推 gkkcast 02/13 15:14

長老文章怎麼永遠有類似的酸民出現啊 ID還都不一樣

Re: [心得] 正二動態槓桿簡易檢查表

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