Re: [請益] 美債長線怎麼看比較好

股票版 Ensidia 2026-03-24 21:23 留言 67 12

※ 引述《foda (啾咪)》之銘言： : 今天才發現 Druchenmiller 做空美元美債 : 主要是美債利息要繳的錢越來越多 : 財務很不健康 : 然後美元又被拿來貨幣戰爭 : 短期如果戰爭又通膨升息美債價格下跌 : 然後長期貿易逆差雙赤字 : 另外想一想 : 短期AI可能兩三年還是支出為主 : 等到 AI 服務賺錢可能也要好幾年 : 如果因為財務赤字美元太多價格下跌 : 那直債扣除匯差也不划算 : 查了一下 : 還真的利息支出快速增加 : 跟國防支出的結構都變了 : https://i.mopix.cc/42fqFM.jpg

美債你不能把他當成一個單純的金融商品來看背後牽扯的東西是現代金融的基石與訂價權美債其實是一種信仰對美國的信仰簡單的說你信不信任美國的國力美國的軍力是認為美國在接下來幾十年內仍然是世界第一大國還是真的如某些人所說東昇西降美國會沒落如果你認為美國不會沒落不想持有大量現金被通膨所吃又不敢全部用於投資股票懼怕風險那把美債當成一個資產配置領息現在的點位毫無疑問是一個很好的標的要做價差的話短時間可能很難會有大幅度價差的機會 4-5%維持好幾年完全是有可能的如果你認為美國真的會沒落世界會陷於混亂那你只能持有實體類物資比如黃金白銀因為持有台幣計價的資產也免不了跟美債連結台幣的信用來自於美債的背書 (央行所持有外匯存底90%是美債) 當然你如果認為東會升那大舉投資對岸資產也是一個辦法現在這個時間段就是世界霸主之爭看你要押哪一邊台灣只是剛好在搖滾區至於財務健不健康的問題那都是假議題哪個大國財務健康的? 美國不健康中國地方債不也全是雷日本的債務比更是高到天際歐盟的債務也是前所未有的高水準大世之爭就是比誰能撐到最後罷了

推文討論 67

1F → offstage 03/24 23:35

(所以他才說了好幾次台積電搶了美國人的工作)

2F → bnn 03/24 21:56

不4 他如果是印鈔還你領到的美元債息也貶值

3F → bnn 03/24 22:08

不管是長壽藥還是核融合他有訂價權的話有收入回收

4F → offstage 03/24 23:34

也沒有像台積電那樣可以爽爽賺世界錢的金牛產品

5F → ookimoo 03/24 21:51

今年39兆小丑改說Z5炭及謀

6F → Callus 03/24 22:15

以及一些暴力搶劫問題不足以讓億元台幣有錢人認同

7F → bndan 03/24 22:05

以現行哪怕停在4.9~5% 交手個幾任美政府為了營運最

8F → Brioni 03/24 21:34

以這增速10年後有機會看到利息佔總預算1/3

9F → Eriri 03/24 21:59

你要搞清楚這問題不是這個版在炒作而是美國那邊這

10F → bndan 03/24 22:01

值(假設經濟成長追不上擴大的速度)

11F → bndan 03/24 21:53

值決定美債價值...當然以現在情勢不QE只QT發生機率

12F → ookimoo 03/24 21:51

去年36兆的時候還有小丑說川普金卡50兆馬上解決

13F → bnn 03/24 22:07

另外解就是掏出黑科技奇點他有你沒有你願意掏錢買

14F → bnn 03/24 21:52

只QT 那麼美國到底從哪裡還錢呢

15F → bnn 03/24 21:58

只會越爛越跌QQ

16F → offstage 03/24 23:34

因為他知道不管是開源或者節流，美國都做不到。

17F → bndan 03/24 21:53

大概比日本壓縮機還稀有了 XD

18F → bndan 03/24 21:51

大通澎時代美債的利息當然不夠看但如果接下來十數

19F → Eriri 03/24 22:07

太多而美國的政治讓這種改革中短期內難以進行

20F → Eriri 03/24 22:00

將來會不會居高不下根本就兩回事

21F → Eriri 03/24 22:07

就是稅收相比其他國家太少或者是福利相比其他國家

22F → Callus 03/24 22:14

川普掏出 500萬美元當VIP綠卡但國內種族問題

23F → bndan 03/24 21:52

年都不QE 甚至只QT 你就會看發現利率很香了美金價

24F → Eriri 03/24 21:59

幾年一堆討論去年甚至川普跟馬斯克兩人就是最大的

25F → bndan 03/24 22:06

府美金之間的關係可以簡單這樣連

26F → Eriri 03/24 22:02

很有可能將來美債依然會是世界金融資產各種利率的

27F → bndan 03/24 22:05

後一定是一直擴表然後...美金價值一直被均貧直到均

28F → Eriri 03/24 22:04

息再增高這就是長線啊

29F → ookimoo 03/24 21:52

我看2028可能就逼近50兆了

30F → Eriri 03/24 22:04

我說的哪裡不是長線利息佔支出越來越高赤字越來越

31F → Eriri 03/24 21:58

收入佔GDP比更多

32F → Brioni 03/24 21:29

政部會不會發瘋

33F → pttouch 03/24 21:55

有錢人，你不會知道好野人都是舉債錢滾錢

34F → Eriri 03/24 22:07

正的問題是美國支出跟收入的不匹配越來越大說白了

35F → Eriri 03/24 21:59

炒作者怎麼怪這個版在炒作

36F → bnn 03/24 21:58

然後你買這種爛基本面也就算了還沒有越爛越噴特性

37F → bnn 03/24 21:59

爛基本面不是指美元國力是美國政府這家經營不善

38F → Eriri 03/24 22:02

率環境難以回來

39F → bndan 03/24 22:03

當然另一種是持續擴債這樣手腳又長回來了但利息

40F → Eriri 03/24 21:58

的比例其他國家不一定有這問題因為其他國家財政

41F → bndan 03/24 22:04

直接吃均貧卡之意)

42F → bndan 03/24 22:00

看起來問還錢是問國債的部份? 國債都是發債還債阿==

43F → Eriri 03/24 21:58

美債最大的問題是不是債務規模而是利息佔財政預算

44F → Eriri 03/24 22:00

美債會不會爆美國是不去依舊是最強的跟美債殖利率

45F → falseflame 03/24 21:40

美債的價值一樣會被通膨吃掉啊，美債唯一抗通膨的

46F → Eriri 03/24 22:07

美國財政遲早得改革美債不見得真是什麼大問題真

47F → bndan 03/24 22:01

而利息反而是直接影響到國家"當下"財務..所以如果要

48F → falseflame 03/24 21:40

能力就是那幾%的利息，我不如買美元定存就好。

49F → bndan 03/24 22:02

讓政府斷手斷腳只要讓利息卡滿預算就好 = =

50F → bndan 03/24 22:06

貧太快失去信用而造成美元本位被瓦解 = = 美債美政

51F → bndan 03/24 22:03

這也是為啥美債殖利率高對美國"當下"政府來說很麻煩

52F → bndan 03/24 22:01

重點是"國家"債務擴大的過程就是在一直稀釋通貨價

53F → Eriri 03/24 22:02

錨定物但殖利率卻回不到過去過往十多年的全球低利

54F → Eriri 03/24 22:04

高於是每年新增債務與越來越高又將來反過來然利

55F → bndan 03/24 22:04

高+擴債速度>經濟成長=吃老本(簡單講就是持有通貨者

56F 推 heyjude1118 03/24 21:38

中長天期直債分配，不單押長期，配合黃金有低買

57F 推 Brioni 03/24 21:29

也不用看那麼遠，先看今年3成低利美債要到期轉發財

58F 推 pttouch 03/24 21:55

你看立委財務公報也全部是負債，你以為有存款才是

59F 推 roseritter 03/24 22:49

出手搶阿看川的路數就是這樣解決

60F 推 offstage 03/24 23:34

川普確實努力的在搶奪敵對國跟同盟國的資源

61F 推 panzerbug 03/24 22:00

您真用心

62F 推 offstage 03/24 21:31

推，對各種商品的評價非常精準

63F 推 smalmal 03/24 22:01

美元=100年前的馬克

64F 推 solothurn 03/24 23:36

老蠻：跑的比別人快就不會被狼撕碎

65F 推 MRFROG 03/24 21:59

這篇講的很好

66F 推 icedsausage 03/24 22:03

那就是美國應該長期增加國內賦稅來健康財政？

67F 推 webster1112 03/24 21:35

長期來看我們都死了 !

Re: [請益] 美債長線怎麼看比較好

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